Eccu i passi in l'utilizazione di u DuPont Model per calculà e ritornu nantu à l'investimentu è u ritornu à l'equitaté.
Difficultà: Mediu
U tempu necessariu: indeterminate
Eccu cumu
Prima, visitativi a Riturnà di l'Investment (ROI) o Rituata di Assets (ROA) chì hè:
ROI = Rendimu Netu / Assi Assicurati = _____% induve l'ingranze netu hè stato da u cuntrattu di rivenutu è l'assi totali hè stata tolta da u balance sheet. Questu rapportu vi rende quantu esse efficacimente avete usatu a basa di prucessu per generà vendita.
Comu esempiu, dicemu d'avè ABC, Inc., una tinta unità di hardware, hà custituitatu $ 113,5 miliuna in venduti in u 2009 è pussideanu bè assi di 2,000 millioni $. Allora, u calculu per u ROI sarete:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5,7%
Questu ùn deve micca assai, ma vi vede à una fonti per razzi medievali di a norma, cum'è Bizminer.com, pudete cunparate u vostru ROI cun quellu di u vostru industria. Se a vostra media di a vostra industria hè, per esempiu, 9,0% per ughjetti di hardware, chì sapete chì u vostru ROI hè quì sottu u normiu di u industria.
Perchè u ROI (ROA) per ABC, Inc. hè quì sottu u pruduttu indusitivu, vulete sapè da perchè. Per fà chì, pudete aduprà u Modellu Dupont è scumpressà u ROI in i so cumpunenti. U ROI pare cusì:
ROI = Renda neta / Sales X Sales / Assets totali = _____% induve Renda neta / Vente hè u marghjinu di u marche di lucru è venga da u rapportu di ucome è Vente / Assi Assicurati hè a Cumpagnìa di Assettu Totale è a vendita vene da u rapportu di E rendimentu è l'Assai totali vene da u balance sheet.
U ROI hè cumpostu di duie parte: u marche di lucazione di a Cumpagnìa è a prucedimentu di assetali o a so capacità di generà prufittu è fà vendite nantu à a basa d'accadute.
Cumu averebbe scopre à quale parte di u ROI hè causatu u prublema per u vostru affari - u marghjenu di profitu o u bigliu di prucessu . S'ellu hè datu chì u marche di lucru netu hè un 3,8% è a pruduzzioni d'assi totali hè 1,5X, da:
ROI (ROA) = 3,8% X 1,5 = 5,7% chì hè ciò chì avete u Paese 1. Avà sapemu ciò chì ogni parte di l'equazioni cuntribuitu à u ritornu di l'invistitu di a splutazioni. ABC, Inc. hà guadagnatu 3,8 centesimi per ogni dòricu di vendita è vultò i so attivi à 1,5X per annu. Se l'industria di a minuritarita di l'imprese hà avutu un marche di profitci nettu di u 5,0% è una fattura di pruvvista tutale di 1,8X, ABC, Inc. era bassa in i dui conta, in particulare u marche di lucru netu.
Avemu stabilitu chì a cumpagnia chì avemu usatu com'è un esempiu, ABC, Inc. viaghja bisognu di u so ROI è di a medità di a industria. U mudellu di Dupont permette di circà l' abbandunà nantu à l'equitati in u listessu modu.
ROE = Renda netta disponible per accresidenzi cumuni / Equity Communiale = _____% induve l'Income Netu hè da parte di u rapportu d'ipertu è Equity Communiale hè a summa di tutti i cuntatti di i rivenuti in u balance .
U ritornu à a ripertazione di a ripertazione pò esse riappiatu:
ROE = ROI X Equitazioni Multiplicatori o
ROE = ROI X Assi cumplessi / Equity Commudue Quandu i Assi Assicurati sò presu di u balancinu cum'è Equity Communau. U multiplicatore di u patrimoniu face u ROE diferenti da u ROI incù l'effetti di u debitu à l'equazzioni.
Utilizà u numeru da l'esempiu di u calculu di u ROI, questu hè u prossimu siguiu di u calculate ritornu à l'equitimità o ROE:
ROE = 5,7% X $ 2,000 / $ 896 (patrimoniu cumuni da u balance sheet) = 12,7%
Se u ROE per ABC, Inc. hè di 12,7% è avemu ottu a media di a industria per a industria di hardware di petitezza è hè 15,0%, ABC, Inc. viaghja bisognu à u rispettu à u ROE cum'è ROI. ROE hè una misura di a ricchezza di i accaduti di a cumpagnia è hè a accountabilità di accussioni raffinante vede a più spessu.
Questa hè l'equazioni di Dupont:
ROE = (Margin di Profit Net) (Assinti di Assettu Totale) (Equitazione Multiplicatori)
= Rendimu Netu / Sales X Sales / Assinti di Assettu Totale X Assi Intensivi / Equity Communiale
Trè elementi riattagginu à fà u ROE di una sucità. Questi elementi sò u marghjini di i profitagi , l'efficienza chì a marca utilizighja i so bè di generazione di vendita (ratio di pruvista di fattura prufundita), è l'effettu di u debitu nantu à a firmata (multiplicatori d'equità). Per ABC, Inc., u marche di lucru netu è u bigliettu di prucessu, in particulari, sò dèbuli è anu u so ritornu à l'equitaté.
Chì ci hè bisognu
- Balance sheet
- Storia D'inguernu
- Analisi di rapportu finanziariu per a vostra splutazioni